Coach finansowy pomaga Ci w uporządkowaniu Twoich finansów lub/i oszczędzaniu pieniędzy. Doradca finansowy skupia się na inwestowaniu (czasami polecaniu pewnych rozwiązań). Podstawową różnicą jest to, że trener finansowy nie ma licencji na udzielanie porad finansowych, tak jak doradca, a zatem nie może udzielać konkretnych zaleceń dotyczących produktów. Coach może udzielać podstawowych porad na temat koncepcji inwestowania, ale nie może doradzać, jak alokować swoje aktywa. Może sugerować oszczędzanie pieniędzy na wysokodochodowym koncie oszczędnościowym, ale nie może polecić konkretnego konta. Coaching różni się również od doradztwa tym, że ,,coachowanie” jest zazwyczaj ograniczone czasowo, a jego celem jest pomoc klientowi w osiągnięciu umiejętności finansowych i nauce zarządzania własnymi finansami. Doradztwo jest natomiast stałą relacją, w ramach której doradca spotyka się ze swoim klientem i zarządza dla niego swoim portfelem finansowym.